2013年5月27日, 加拿大魁北克省拉瓦勒、美国纽约州罗切斯特市 — Valeant国际制药公司（纽约证券交易所股票代码：VRX，多伦多证券交易所股票代码：VRX）和全球眼部保健公司博士伦今天宣布，双方已经签订了一项协议，Valeant 将以87亿美元现金收购博士伦。

博士伦是一家全球领先的眼部保健公司，主营业务包括：眼科药品（包括处方药、仿制药和非处方药）、视力保健（隐形眼镜和护理液）以及眼科手术（人工晶体和手术设备）。博士伦拥有广泛的眼部保健产品，包括著名的处方药和非处方药品牌Besivance、露达舒（Lotemax）、博视康（Ocuvite）及 PreserVision，视力保健品牌博乐纯（Biotrue ONEday）、纯视（PureVision）、润明（renu）和Boston，以及眼科手术品牌enVista、Storz、Stellaris和VICTUS。

该收购协议已获双方公司的董事会一致通过。根据协议条款，Valeant将支付总计87亿美元现金，其中约45亿美元将付给以美国华平投资集团（Warburg Pincus）为首的投资者，约42亿美元将用于偿还博士伦的未偿债务。到2014年底，Valeant预计每年将节约至少8亿美元成本。2013年，博士伦的收入预计约为33亿美元，调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）预计约为7.2亿美元。这项交易预计将直接提高Valeant的现金每股收益。假定交易发生于2013年1月1日且充分实现协同效应，那么这项并购将使Valeant的2013年现金每股收益预期值提高约40%。

该交易将采用债务和约15亿至20亿美元的新股进行融资。Valeant已获得高盛美国的债务融资承诺。考虑到预计会进行扩股，Valeant的债务与预计调整后EBITDA之间的比率将为4.6倍左右。
 
博士伦将保留其现有名称，并成为Valeant旗下子公司。Valeant的现有眼科业务将被整合进博士伦，从而打造一个全球眼部保健平台，预计2013年的净收入将超过35亿美元。随着患者老龄化、糖尿病患病率上升和新兴市场需求不断增长，这项并购使Valeant更好的把握这一市场机遇。合并后的企业还将受益于其拥有的强大产品组合以及进入研发后期阶段的创新产品储备。
 
Valeant的董事长兼首席执行官J. Michael Pearson表示：“我们很高兴宣布收购博士伦。此举将显著增强我们在眼科药品、隐形眼镜和护理产品以及眼科手术设备和器械方面的实力，并藉此使Valeant转变为眼部保健领域的全球领导者。博士伦享誉全球的品牌、全面而领先的眼部护理产品以及前景广阔并已进入研发后期的产品储备在战略上完美地契合了我们现有的眼科业务。我们坚定地致力于继续打造可持续发展的眼部保健业务。通过这项交易，Valeant将在世界范围内成为皮肤医学和眼部保健领域的领导企业。”
 
博士伦首席执行官Brent Saunders表示：“在过去几年里，博士伦经历了深刻的转型。我们为患者推出了创新产品，建立了强大的产品储备，拓展了新市场，并且加强了我们与全球眼部护理专家的关系。Valeant对我们公司的收购证明了我们的优秀员工在过去几年里创造的巨大价值。我们两家公司都致力于为客户提供创新、优质的产品以及卓越的服务。我相信在他们的带领下，博士伦品牌仍将是眼部保健领域卓越和创新的代名词。”

交易完成后，Saunders先生将加入Valeant担任顾问，帮助确保顺利完成过渡和整合；而博士伦董事长Fred Hassan将加入Valeant的董事会。此外，博士伦执行副总裁兼全球制药部门总裁Dan Wechsler将加入Valeant担任执行副总裁兼眼科及眼部保健业务董事长。博士伦首席医疗官、医学博士Calvin W. Roberts也将加入Valeant担任眼科及眼部保健业务首席医疗官。预计还有更多高级管理团队成员加入Valeant。

该交易尚需满足惯例成交条件并获得监管部门批准，预计将于今年第三季度完成。